#16 Gold bei 4.000 $: Die perfekte Feuerversicherung für Ihr Depot?

00:00:00: Hallo liebe Basebos-Fans, wir machen heute Top-Research-Podcast.

00:00:03: Wir haben uns lange überlegt welches Thema oder welche Aktie und Wert wir sprechen.

00:00:08: Heute beschreiten wir keine Aktie sondern die Feinunze Gold.

00:00:14: Total spannend.

00:00:14: das Thema ist es ja so.

00:00:16: immer wenn der Goldpreis in tausender Marke knackt nach oben da unten kommen die ganzen Experten aus dem Busch und sagen jetzt geht's so weiter es geht so nicht weiter.

00:00:25: Wir sprechen natürlich und er ist recht davon weil Notierung für die Feinunze gerade eben so um viertausend Dollar osziliert und deswegen ist das für uns heute das Thema.

00:00:40: Also mein Teaser, viertaussend Dollar für eine Unze Gold beginnt einer neuen Hosse oder Rose?

00:00:47: Oder der teuerste sichere Hafen aller Zeiten?

00:00:52: Warum es sich gerade jetzt entscheidet ob Goldversicherung oder Spekulationsblase ist beantwortet uns nun reiner Lämm, hoffentlich wieder Bestcase.

00:01:02: Ja!

00:01:04: So machen wir es genau.

00:01:05: Also erstens ich glaube das ist eine gute Versicherung ist weil Gold wahrscheinlich das einzige Investment der letzten fünf tausend Jahre ist dass überlebt hat obwohl es weder Zinsen noch Dividenden zahlt.

00:01:17: Ich mache jetzt wieder Bullcase, Bergcase und dann Fazit.

00:01:19: Zunächst mal die drei Geldfunktionen des Geldes also die klassischen Geldfunctionen Recheneinheit, Zahlungsmittel Wertaufbewahrung.

00:01:29: Und das hat Gold über viele Jahrhunderte tatsächlich geschafft, denn früher wurden ja auch die Preise für Lebensmittel oder andere Dinge in Gold oder Gold-Equivalenten nämlich in golden Münzen angegeben.

00:01:41: Heute haben wir diese Funktion natürlich nicht mehr sondern ausschließlich staatliches Geld Euro Dollar und so weiter.

00:01:47: und niemand bezahlt man sein Kaffee mit den Nullkoma X Feinunzen.

00:01:51: also diese Funktion hat gold verloren wäre aber theoretisch auch möglich.

00:01:55: zweitens Zahnungsmittel.

00:01:58: Unter dem klassischen Goldstandard war goldfaktisch die Basis des internationalen Währungssystems.

00:02:03: Nur, und das wird in den Krieges in den Sechzigerjahren So stark gewachsen war, dass die USA einfach nicht mehr genug Gold hatten zur Deckung des Papiergeldes.

00:02:30: Und dann hieß es ja das war eine gute Zeitwinzer.

00:02:32: Nee, das ging über hunderte von Jahren.

00:02:34: selbst als die Fett gegründet wurde in den Neunzeiten Elf war das auch so.

00:02:38: Aber wie auch immer dritte Funktion Wertaufbewahrung.

00:02:41: und hier liegt das goldes eigentliche Stärke seit der tausenden Besitzer Gold.

00:02:46: Eigenschaften, die kaum ein anderes Gut gleichzeitig erfüllen nämlich ist es knapp nahezu unzerstörbar Nicht beliebig vermehrbar, auch nicht künstlich herstellbar was ja viele Alchemisten versucht haben ist es weltweit akzeptiert und frei von Ausfallrisiken.

00:03:01: Und in dem Sinne kann kein Staat Gold nachdrucken.

00:03:04: und das auch genau der Grund warum letztendlich alle großen Zentralbanken erhebliche Goldreserven halten auch als Backup für mögliche Wehrungskrisen.

00:03:15: Oder verstärken

00:03:16: oder verstärkten?

00:03:17: Genau so ist das!

00:03:18: Erstens Bullcase Staatsschulen steigen immer weiter.

00:03:21: Fast alle westlichen Staaten haben historische Schuldenstände inzwischen und werden letztlich auf drei Arten reduzieren, durch finanzielle Repression – man denke an die Nullsinsen der Zehnerjahre – durch Inflation aktuell oder wirmungsabwertung.

00:03:36: Und Gold profitiert langfristig von allen Dreientwicklungen.

00:03:39: das ist einfach so.

00:03:40: Zentralbackenkaufen weiter Gold.

00:03:42: seit mehreren Jahren kaufen gerade China, Indien, Türkei Selbst die Polen, obwohl sie ja auch irgendwo an den Euro gekoppelt sind.

00:03:50: Verschiedene Schwellenländer auch Gold ohne Ende und deswegen wird gold zunehmend unabhängiger von westlichen ETF-Investoren zum Beispiel Zetra Gold und ZKB

00:04:01: usw.,

00:04:03: sondern eben auch dann alle großen genannten Schwellern und sonstigen Industrieländer.

00:04:08: Drittens Geopolitik, sagt nur Ukraine nach Osten China Taiwan.

00:04:13: Weltweit nimmt die geopolitische Unsicherheit zu, das wissen wir auch im Stüren.

00:04:17: Wir seit Jahren und Gold bleibt dafür der klassische Safehaven.

00:04:22: Pyrtons – goldbesitz kann gegen Partei Risiko!

00:04:25: Eine Staatsanlage kann ausfallen?

00:04:26: Der Bank kann insorvent werden?

00:04:28: Aktie kann wertlos

00:04:29: werden?!

00:04:29: Eine Feine unze Gold?

00:04:30: Leid eine fein unze gold?

00:04:33: Fünftens, Portfoliediversifikation.

00:04:35: Gold weist langfristig nun eine sehr geringe Korrelation zur Aktien auf und gerade in Krisenjahr verbessert gold dadurch häufig das rendite Risikoprofil eines Portfolios.

00:04:44: deswegen eine sinnvolle Beimischung.

00:04:47: Jetzt kommt der Berge.

00:04:47: ist Gold produziert kein Cashflow?

00:04:49: ich sage das bereits keine Dividenden keine Zinsen Keine Gewinne, also irgendwie auch immer kein Umsatz.

00:04:55: wachst du mich habe keine Bilanz.

00:04:57: Also hab ich nur diese Würfel von Gold diesen finktiven großen Würfel dem es da gibt.

00:05:03: der Ertrag entsteht letztlich dadurch dass später noch jemand dafür etwas bezahlt vielleicht doch mehr bezahlt aber im besten Falle mehr.

00:05:11: Aber ist das eben noch etwas da?

00:05:13: Immerhin!

00:05:15: Zweitens hohe Opportunitätskosten steigen die Realzinsen.

00:05:18: so wie aktuell wird gold häufig unattraktiver.

00:05:20: genau das sieht man jetzt und Das ist auch vielleicht einer der Gründe, warum Gold jetzt von von fünf auf viertausend Dollar die unsre Gefallen ist.

00:05:30: Stärkere Dollar und die Aussicht auf längere Höhe US-Zinsen haben genau jetzt auch dadurch den Goldpreis belastet.

00:05:36: das könnte allerdings nur vorübergehend sein.

00:05:40: Drittens, wir haben historisch lange Seitwärtsphasen.

00:05:42: ich erinnere so an die neunzeitachziger bis zweitausend Jahre.

00:05:45: da hatten war das auch abwehrzeit wirds die ganze Zeit Und nach diesem Riesen-Silver-Buben, da gab es ja einen sogenannten Corner.

00:05:54: Das Ganze so gehalten war, dass das erst mal wirklich zwanzig Jahre lang seitwärts lief.

00:05:59: Wir hatten übrigens auch von Jahr zwei tausend elf bis zwei tausten achtzehn überhaupt nicht viel sondern eigentlich im Prinzip seitwärtig gelaufen.

00:06:08: Teilweise geht das eben zehn Jahre oder länger und dann muss man eben als Investor dann auch durch.

00:06:14: Da haben wir die Bewertungsfrage.

00:06:17: Nach dem massiven Anstieg auf damals jetzt fünftausendfünfhundert Dollar vor einem Jahr, haben wir jetzt mit Gold wieder um viertausend Dollar.

00:06:25: Das World Gold Council hält dieses Niveau derzeit verweigend mit den makroekonomischen Bewertungen und im Basiszenarbe was es hat vereinbar und es gibt keine neuen Auslöser für eine neue Haus.

00:06:39: aber will das schon wissen?

00:06:40: ja deswegen mein Argument Sollte man gut tatsächlich jetzt bei viertausend kaufen?

00:06:45: Wir fragen zur Antwort.

00:06:46: Naja, wir haben hohe Staatsschuldung wie gesagt geopolitische Riesenzentralbankäufe und langfristigen Inflationsschutz Und wir haben die Diversifikation.

00:06:54: das sind gute Gründe um das tatsächlich zu tun.

00:06:57: ja und dass da keine laufende Erträge sind Das wird man dann eben als strategischer Investor zu wert der Diversification im Hintergrund sehr wohl auch Bei höheren Realzins verkraften können.

00:07:11: Deswegen würde ich Gold im Moment als Fazit, weder als Spekulation sind noch als Rendite Investment sondern eher als Versicherung betrachten.

00:07:20: Man kauft eine Gebäudeversicherung nicht weil man hofft dass das Haus abbrennt aber man kauft sie weil der Schaden existenzbedrohend wird.

00:07:27: und für viele langfristige Anleger erführt gold genau diese funktion.

00:07:30: deswegen glaube ich ist es auch bei einem preis von viertausend dollar sehr wohl sinnvoll auch wenn wir jetzt mal wieder zwei drei jahre seitwärts laufen sollten.

00:07:40: Es ist kein Schnäppchen, aber es auch offensichtlich nicht mehr übergewertet.

00:07:43: Insofern wer Gold bisher gar nicht besitzt den würde ich das empfehlen was zu tun und vielleicht auch mit dem Sparplan.

00:07:50: Es gibt ja die Möglichkeit jeden Monat hundert oder zweieinhalb Euro in Gold zu stecken und das finde ich sehr wohl sinnvoll.

00:07:56: Wer bereits eine strategische Allokation mit gold hat sagen jetzt mal fünf bis zehn Prozent der muss das sich unbedingt tun es sei denn erfindet aus den gegebenen Gründen gold bei viertausend dollar pro unzeh immer noch attraktiv.

00:08:08: Der Grund ist einfach, produktive Vermögensverwärter schaffen laufen neuen Wert und golden nicht.

00:08:14: aber gold bewahrt den wert.

00:08:16: Und noch Bitcoin um das wir mal schon vorweg zu nehmen.

00:08:18: ich weiß die werden danach fragen Das zähle ich nicht langfristig, das muss es erstmal beweisen.

00:08:24: Gold beweist seit tausenden von Jahren und Bitcoin gibt es vielleicht seit ... ... wenn ich mich nicht ... Also insofern muss diese Rolle echt erst mal unter Beweis stellen.

00:08:34: Und ich möchte schließen mit einem Zitat von John Peele mit morgen den Gründer der Gleichnaming Bank, der Ninzehundert zwölf vor dem US-Kongress zu diesem Thema gold gesagt hat, gold is money everything else is credit.

00:08:50: Okay, super.

00:08:51: Ja übrigens eine wunderbare Metapher.

00:08:54: das Gold zu einer Art Feuerversicherung für das Depot ist würde ich komplett unterschreiben.

00:09:00: aber ich würde Ihnen auch folgen zu sagen wer schon zehn Prozent in gold hat das reicht und wer keins hat sollte auch dann denken da man bis was zu tun.

00:09:12: Achtung wir reden über einen journalistischen Podcast.

00:09:16: Keine individuelle Anlageberatung, also Leute ihr müsst euch euer Orteil schon selber bilden.

00:09:23: aber ich finde das haben wir jetzt ganz gut umfasst und das Thema ist damit wunderbar beschrieben.

00:09:32: Das war es für heute.

00:09:33: Wir überlegen schon was im nächsten.

00:09:36: Das ist übrigens Nummer sechzehn gewesen Top-Research.

00:09:41: Man sieht, wir sind da furchtbar dran am Thema und an den einzelnen Themen auch.

00:09:47: Und das war's für diese Woche!

00:09:48: Wir melden uns wieder nächste Woche!

00:09:50: Ciao

00:09:50: ciao!

00:09:52: Bitte beachten Sie dass es sich beim Format Börsebes Top Research um einen ausschließlich journalistischen Beitrag handelt und in keinem Fall um eine individuelle Anlage bereiten.

00:10:05: Mein Name ist Reino Drombach.

00:10:07: Ich bin seit mehr als dreißig Jahren als der Kolumnist Persebius bekannt.

00:10:12: Freuen Sie sich schon jetzt auf unser nächstes Interview mit spannenden Börsenwerten!

00:10:18: Ich wünsche Ihnen bis dahin noch eine gute Zeit!

00:10:23: Schönen Tag.